Hệ thống thuế của Hoa Kỳ cho phép các cá nhân và tổ chức chọn năm tính thuế của họ. Hầu hết các cá nhân chọn năm dương lịch. Có những hạn chế trong việc lựa chọn năm tính thuế đối với một số thực thể được tổ chức chặt chẽ. Người nộp thuế có thể thay đổi năm tính thuế của họ trong một số trường hợp nhất định và thay đổi đó có thể yêu cầu IRS phê duyệt.

Người nộp thuế phải xác định thu nhập chịu thuế dựa trên phương pháp kế toán cho hoạt động cụ thể của họ. Hầu hết các cá nhân sử dụng phương thức tiền mặt cho tất cả các hoạt động. Theo phương pháp này, thu nhập được ghi nhận khi nhận và khấu trừ khi thanh toán. Người nộp thuế có thể chọn hoặc được yêu cầu sử dụng phương pháp tích lũy cho một số hoạt động. Theo phương pháp này, thu nhập được ghi nhận khi quyền nhận được phát sinh và các khoản khấu trừ được thực hiện khi có trách nhiệm thanh toán và số tiền có thể được xác định một cách hợp lý. Người nộp thuế nhận ra giá vốn hàng bán trên hàng tồn kho phải sử dụng phương pháp tích lũy liên quan đến doanh thu và chi phí của hàng tồn kho.

Phương pháp kế toán có thể khác nhau cho mục đích báo cáo tài chính và thuế. Phương pháp cụ thể được chỉ định cho một số loại thu nhập hoặc chi phí. Thu được từ việc bán bất động sản không phải là hàng tồn kho có thể được ghi nhận tại thời điểm bán hoặc trong khoảng thời gian nhận thanh toán bán hàng trả góp. Thu nhập từ các hợp đồng dài hạn phải được ghi nhận theo thời hạn của hợp đồng, không chỉ khi hoàn thành. Các quy tắc đặc biệt khác cũng được áp dụng.[46]